Comment lire les fondamentaux boursiers
L’analyse fondamentale des actions est une méthode importante permettant aux investisseurs d’évaluer la valeur intrinsèque d’une entreprise. En analysant les données financières de l'entreprise, la situation du secteur, l'équipe de direction et d'autres facteurs, elle peut déterminer la valeur de son investissement à long terme. Voici les sujets d'actualité abordés sur Internet au cours des 10 derniers jours et les points clés de l'analyse fondamentale :
1. Sujets d’actualité récents et tendances du marché
| sujets chauds | Secteurs connexes | Influencer la direction |
|---|---|---|
| Les attentes en matière de hausse des taux de la Fed sont modérées | Finances, technologie | Amélioration de la liquidité et valorisation des valeurs de croissance |
| La politique de subvention des véhicules à énergies nouvelles se poursuit | Véhicules à énergies nouvelles | Support côté demande de la chaîne industrielle |
| Accélération commerciale des grands modèles d’IA | Intelligence artificielle, cloud computing | Les attentes en matière de revenus pour les entreprises technologiques augmentent |
2. Cadre de base de l'analyse fondamentale
1. Indicateurs de données financières
| Catégorie d'indicateur | indicateurs clés | normes de santé |
|---|---|---|
| Rentabilité | ROE, marge bénéficiaire brute, marge bénéficiaire nette | ROE>15%, la marge bénéficiaire brute est à la pointe de l'industrie |
| Solvabilité | Ratio actif-passif, ratio de liquidité générale | Taux d'endettement<60%，流动比率>1,5 |
| efficacité opérationnelle | Taux de rotation des comptes clients, taux de rotation des stocks | 20 % de plus que la moyenne du secteur |
2. Analyse comparative de l'industrie
Sélectionnez trois entreprises comparables dans le même secteur pour une comparaison horizontale (échantillons de données) :
| Nom de l'entreprise | PE(TTM) | rendement du dividende | croissance des revenus |
|---|---|---|---|
| Entreprise A | 25.3 | 1,8% | 18,7% |
| Entreprise B | 32.1 | 0,5% | 25,2% |
| société C | 18.9 | 2,3% | 12,4% |
3. Suggestions d'opération
1.Examen de santé financière: Les entreprises ayant un ROE >10% et un taux d'endettement <50% pendant 3 années consécutives seront prioritaires.
2.Vérification de la rationalité de la valorisation: Le PE actuel devrait être inférieur à la moyenne du secteur et à la médiane historique de l’entreprise
3.Jugement de durabilité de la croissance: Les entreprises technologiques dont les dépenses de R&D représentent >5% sont plus compétitives sur le long terme.
4. Avertissement sur les risques
• Soyez attentif aux signes avant-coureurs de fraude financière (comme une croissance anormale des comptes clients)
• Méfiez-vous des sociétés de fusions et acquisitions avec une proportion de goodwill trop élevée
• Les industries cycliques doivent être combinées avec une analyse du cycle des prix des produits.
Grâce à une analyse fondamentale systématique, les investisseurs peuvent filtrer efficacement les bruits de marché à court terme. Il est recommandé d'ajuster dynamiquement le modèle d'évaluation en fonction des dernières données des rapports financiers (en se concentrant sur le tableau des flux de trésorerie) et des changements de politique du secteur.
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